TỔNG QUAN DỰ ÁN
- Khoản vay EB-5 trị giá 60 triệu USD sẽ giúp Consolidated tài trợ cho việc lắp đặt cáp quang băng thông rộng trên mạng cơ sở hạ tầng dựa trên cáp DSL/cáp đồng hiện có tới các trạm chuyển đổi đặt tại các khu vực địa lý “khu vực nông thôn” ở New Hampshire, Vermont và Maine.
- Việc lắp đặt này được thiết kế để cung cấp quyền truy cập dịch vụ Internet cho khoảng 54.500 hộ gia đình và doanh nghiệp hiện chưa có quyền truy cập vào dịch vụ Internet tốc độ cao bằng cáp quang. Dự án Internet tốc độ cao nông thôn dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng 8/2024 và dự kiến sẽ tiếp tục đến tối thiểu tháng 6/2026. Việc tạo việc làm EB-5 dự kiến sẽ được đáp ứng từ chi tiêu xây dựng trong vòng 2 năm đầu tiên.
VỊ TRÍ DỰ ÁN
Consolidated đang nâng cấp hạ tầng Internet cấp độ cao tại các khu vực nông thôn ở 3 tiểu bang New Hampshire, Vermont và Maine. Vốn EB-5 được sử dụng ở các khu nông thôn của ba tiểu bang này, giúp các hồ sơ EB-5 được USCIS ưu tiên xét duyệt
CHI TIẾT DỰ ÁN
Năm 2020, Searchlight nhận thấy cơ hội trong lĩnh vực FttP tại Hoa Kỳ và tiềm năng của Consolidated để trở thành doanh nghiệp cáp quang thuần túy. Họ bắt đầu đầu tư vào Consolidated, tận dụng tài sản mạng cáp đồng/DSL và quyền sở hữu cột tại 23 tiểu bang để lắp đặt cáp quang trên cao. Điều này cải thiện hiệu quả lập kế hoạch, tăng tốc độ tiếp cận thị trường và giảm chi phí.
- Thành lập đội ngũ lãnh đạo và xây dựng nhân sự cho hệ thống cáp quang
- Xác định các thị trường cốt lõi và tăng cường đầu tư vào các khu vực này
- Bán hết tài sản mạng ở các thị trường không cốt lõi với chi phí bảo trì cao
CẤU TRÚC VỐN
Tính đến ngày 31/12/2023, ước tính tổng vốn hóa của C xấp xỉ 3.4 tỷ USD, bao gồm khoản vay EB-5:
- Vốn chủ sở hữu: $1.081 tỷ USD
- Khoản vay cấp cao: $1 tỷ USD
- Các khoản trái phiếu; $1.150 tỷ USD
- Khoản vay EB-5 giai đoạn 1: 80 triệu USD
- Khoản vay EB-5 giai đoạn 2: 60 triệu USD.
TIỀM NĂNG HOÀN VỐN ĐẦU TƯ
Tính đến ngày 31/12/2023, ước tính tổng vốn hóa của C xấp xỉ 3.4 tỷ USD, bao gồm khoản vay EB-5:
- Vốn chủ sở hữu: $1.081 tỷ USD
- Khoản vay cấp cao: $1 tỷ USD
- Các khoản trái phiếu; $1.150 tỷ USD
- Khoản vay EB-5 giai đoạn 1: 80 triệu USD
- Khoản vay EB-5 giai đoạn 2: 60 triệu USD.
THẨM ĐỊNH BÊN THỨ 3
- Searchlight mua lại CNSL với mức định giá gấp 9,4 lần EBITDA và ở mức định giá 3,1 tỷ USD. Việc định giá dựa nhân hệ số đối với tài sản của công ty. Searchlight Capital kỳ vọng doanh thu của CNSL sẽ tăng từ 1,11 tỷ USD lên 1,49 tỷ USD và EBITDA sẽ tăng từ 319 triệu USD lên 652 triệu USD vào năm 2028, với phần lớn doanh thu đến từ thuê bao cáp quang
- Không giống như các nhà khai thác mạng cơ sở hạ tầng cáp đồng/DSL, dịch vụ cáp quang được đưa ra mức định giá tương đương 20-25 lần EBITDA. Các ước tính thận trọng đặt mức định giá công ty của CNSL ở mức 12 tỷ USD sau khi hoàn thành quá trình chuyển đổi cáp quang. Điều này có nghĩa là lợi tức đầu tư ít nhất gấp 8 lần tổng khoản đầu tư ước tính 1,5 tỷ USD của Searchlight vào CNSL
ĐIỂM MẠNH DỰ ÁN
1. CanAm – Nhà điều hành trung tâm khu vực hàng đầu:
- Tỷ lệ phê duyệt 100% từ USCIS cho các dự án EB-5.
- Thành tích hoàn trả vốn cao nhất trong ngành.
2. Cổ đông:
- Searchlight Capital Partner và BCI.
- Consolidated Communications là một trong những dự án quan trọng nhất của Searchlight với khoản đầu tư 1,5 tỷ USD vào mạng cáp quang.
3. Bên vay: Consolidated Communications
- Nâng cấp mạng DSL/cáp đồng lên mạng cáp quang.
- Đội ngũ xây dựng giàu kinh nghiệm đã hoàn thành gần 850.000 nâng cấp FttP trong ba năm qua.
- Dự kiến chuyển đổi 80% thuê bao sang cáp quang vào năm 2028 (hiện tại là 40%).
4. Tài sản thế chấp và bảo lãnh:
- Bảo lãnh doanh nghiệp từ công ty mẹ của bên vay.
- Bảo đảm hoàn thành cho toàn bộ dự án EB-5.
- Khoản vay EB-5 là khoản nợ cao cấp, thế chấp và bảo đảm bằng lợi ích từ tất cả tài sản của Consolidated, ngang hàng với các khoản vay cao cấp hiện có và trái phiếu.
5. Tiềm năng nhận trợ cấp Chính Phủ:
- Tham gia chương trình BEAD và có lịch sử thành công trong quan hệ đối tác công tư với chính quyền địa phương để cung cấp dịch vụ cáp quang.
CƠ HỘI NHẬN TRỢ CẤP CHÍNH PHỦ
- Số Consolidated Communications, được hỗ trợ bởi Searchlight Capital Partner và BCI, đang thực hiện nâng cấp mạng cáp quang với sự bảo đảm tài sản và bảo lãnh mạnh mẽ, đồng thời có tiềm năng nhận trợ cấp từ Chính phủ. Công ty đã nhận được hơn 150 triệu USD trợ cấp và gần đây thêm 40 triệu USD, giúp mở rộng mạng lưới đến các khu vực thiếu dịch vụ.
AN TOÀN ĐẦU TƯ
- Số việc làm sẽ tạo ra: 2300+ việc làm cho 100 nhà đầu tư, tương đương 23 việc làm cho mỗi nhà đầu tư.
- Mục đích sử dụng nâng cấp internet cáp quang tại nông thôn Bắc New England: 120 triệu USD (40 triệu USD vốn chủ sở hữu và 80 triệu USD vốn EB-5)
- EB-5 là khoản vay cao cấp, đồng cấp với các khoản vay ngân hàng từ Wells Fargo và trái phiếu doanh nghiệp từ Wells Fargo và Goldman Sachs.
- Số nhà đầu tư: 100 (hiện tại có 44 nhà đầu tư đăng ký và còn lại 56 suất). Dự kiến trong 2-3 tháng tới sẽ huy động đủ.
- Thời gian khoản vay: 4 năm với 2 quyền gia hạn, mỗi quyền gia hạn 1 năm.
- Đảm bảo: đảm bảo hoàn tất xây dựng và bảo đảm hoàn trả khoản vay từ Consolidated.
- Tài sản đảm bảo: thế chấp và lợi ích cổ phần từ tất cả tài sản của Consolidated. Khoản vay EB-5 chiếm 2,42% tổng nguồn vốn của Consolidated.
THÀNH TỰU ĐÃ ĐẠT ĐƯỢC TỪ 2020 – 1/2024
- Đã nâng cấp hơn 1 triệu lượt truyền trên cáp quang
- Kể từ 2020, doanh thu sợi tăng từ 14% lên 15%.
- Đến 2028, hơn 86% doanh thu của công ty sẽ được tạo ra từ dịch vụ nâng cấp cáp quang.
- Cuối 2023, CNSL có hơn 195.000 thuê bao cáp quang.
- Mức độ thâm nhập thị trường và phí thuê bao tăng đều đặn.
- Xây dựng với tốc độ kỷ luật vê chi phí, rẻ hơn khoảng 30% so với tiêu chuẩn ngành về xây dựng cáp quang.
ĐƠN VỊ PHÁT TRIỂN DỰ ÁN
- Consolidated là nhà cung cấp dịch vụ truyền thông doanh nghiệp và internet tốc độ cao tại hơn 20 tiểu bang, tập trung vào 8 tiểu bang cốt lõi: Maine, Vermont, New Hampshire, Texas, Illinois, Pennsylvania, California và Minnesota.
- Với mạng cáp quang trải dài hơn 60.000 dặm, họ cung cấp các giải pháp truyền thông như internet tốc độ cao, dữ liệu, điện thoại, bảo mật, dịch vụ quản lý, đám mây và tiếp thị cho doanh nghiệp. Là một trong những nhà cung cấp cáp quang lớn nhất ở Hoa Kỳ, Consolidated có khoảng 3.000 nhân viên và đã kết nối công nghệ với cuộc sống trong hơn 125 năm.
CHỦ SỞ HỮU VÀ CỔ ĐÔNG
- Searchlight Capital Partners (“Searchlight Capital”) là quỹ đầu tư có trụ sở tại New York, tổng vốn đang quản lý là 14 tỷ USD. Searchlight đã đầu tư hơn 2,3 tỷ vào các công ty/dự án cáp quang internet tại Mỹ. Cựu Chủ tịch Ủy ban Truyền thông Liên bang (FCC) hiện tại đang trong ban điều hành của Searchlight. Đây là dự án internet thứ 2 mà Searchlight hợp tác cùng CanAm.
- British Columbia Investment Management Corporation (BCI) là quỹ hưu trí của Canada trụ sở tại British Columbia, Canada, tổng vốn đang quản lý 200 tỷ USD. Được thành lập năm 1999, BCI được xếp hạng tín dụng dài hạn AAA bởi Moody’s, S&P và DBRS.
TRUNG TÂM VÙNG
– CANAM là TRUNG TÂM VÙNG lâu đời và uy tín nhất Hoa Kỳ, có hơn 30 năm kinh nghiệm, được thành lập bởi ông Tom Rosenfeld vào năm 1987. CanAm tự hào là đơn vị trung tâm vùng lâu đời có số lượng nhà đầu tư được hoàn thành nhiều nhất, sử dụng 85% tổng số nhà đầu tư đã được hoàn thành vốn.
– CanAm hiện đang dẫn đầu trong lĩnh vực EB5 với chủ sở hữu7 khu vực trung tâm được duyệt web Mỹ và chỉ định tại: New York, Los Angeles, Florida, Texas, Hawaii, Pennsylvania, Philadelphia.
– Thành tựu của CanAm
- 51 dự án đã hoàn trả đầy đủ
- 4530 nhà đầu tư được hoàn trả
- 15.000 thẻ xanh có điều kiện (5.000 chấp thuận I-526/E)
- 8.100$+ thẻ xanh vĩnh viễn (2.500+ chấp thuận I-829)
- $3+ tỷ vốn đã huy động
- 65+ dự án được USCIS chấp thuận.
Các dự án liên quan
Đăng ký tư vấn
Tin di trú EB-5
